Plazo fijo en Argentina: tasas, tipos y cuándo conviene

El plazo fijo es la inversión más popular de Argentina. Es simple, accesible y no requiere conocimientos previos: depositás pesos en un banco durante un período determinado y al vencimiento recibís el capital más los intereses pactados. Sin embargo, elegir bien el tipo de plazo fijo puede hacer una gran diferencia en tu rendimiento real.

¿Cómo funciona un plazo fijo tradicional?

Depositás una suma de dinero en un banco por un plazo mínimo de 30 días. Al vencimiento, el banco te devuelve el capital más los intereses calculados según la tasa nominal anual (TNA) vigente al momento de la constitución. La tasa queda fija durante todo el período, independientemente de lo que pase con la inflación o las tasas del mercado.

El Banco Central de la República Argentina (BCRA) establece una tasa mínima garantizada para plazos fijos de personas humanas de hasta $30 millones. Los bancos pueden ofrecer tasas superiores, pero no inferiores a esa referencia.

Tipos de plazo fijo

Plazo fijo tradicional

Es el más común. Tasa fija, plazo mínimo 30 días, se puede renovar automáticamente al vencimiento. La tasa se conoce de antemano y no cambia durante la vigencia del depósito.

Plazo fijo UVA (ajustado por inflación)

El capital se ajusta por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER), que sigue la inflación medida por el IPC del INDEC. Además del ajuste por inflación, paga una tasa adicional (generalmente 1% anual). El plazo mínimo es de 90 días, pero existe la opción precancelable a partir del día 30 (con una tasa menor).

¿Cuándo conviene UVA? Cuando esperás que la inflación de los próximos 3 meses supere la tasa efectiva de un plazo fijo tradicional a 30 días renovado tres veces.

Plazo fijo precancelable

Es un plazo fijo UVA que permite retirar el dinero antes del vencimiento de 90 días (a partir del día 30). Si precancelás, recibís una tasa menor (la tasa precancelable) en lugar del ajuste por CER. Es útil si querés protección contra la inflación pero necesitás liquidez.

¿Cuánto rinde un plazo fijo hoy?

El rendimiento depende de la tasa vigente. Para calcular cuánto ganás:

• Interés = Capital × TNA × días / 365
• Ejemplo: $1.000.000 a 30 días con TNA del 40% → Interés = $1.000.000 × 0.40 × 30 / 365 = $32.877

Pero cuidado: el rendimiento nominal no es lo mismo que el rendimiento real. Si la inflación mensual es del 4% y tu plazo fijo rinde 3.3% mensual, estás perdiendo poder adquisitivo. Por eso es clave comparar la tasa efectiva mensual (TEM) con la inflación esperada.

Plazo fijo vs. otras inversiones

Garantía de los depósitos

Los plazos fijos en Argentina están cubiertos por el Seguro de Garantía de los Depósitos (SEDESA) hasta un monto determinado por el BCRA (actualmente $35.000.000 por titular por entidad financiera). Esto significa que si el banco quiebra, el seguro te cubre hasta ese monto. Para depósitos mayores, conviene diversificar entre bancos.

Consejos prácticos

• Compará tasas entre bancos: los bancos digitales suelen ofrecer mejores tasas que los tradicionales.
• Si esperás inflación alta, priorizá el plazo fijo UVA sobre el tradicional.
• No pongas todos tus ahorros en un solo plazo fijo: diversificá plazos y monedas.
• Considerá alternativas con mejor liquidez como los FCI money market si necesitás acceso rápido a tu dinero.

Seguí las tasas en Avance Mercados

En Avance Mercados cubrimos las decisiones del BCRA sobre tasas y su impacto en los plazos fijos. Suscribite al newsletter para recibir cada mañana el panorama completo del mercado argentino.