Invertir en ETFs (Exchange Traded Funds) se ha convertido en una estrategia atractiva para quienes buscan acumular capital a largo plazo. Thiago Salomão, CEO del Market Makers, y la analista Lais Costa, han desarrollado un portafolio diversificado que busca maximizar la rentabilidad mientras minimiza el riesgo. Este enfoque se basa en la premisa de que, en lugar de centrarse únicamente en los activos que podrían tener un rendimiento inmediato, los inversores deben priorizar la diversificación de su cartera para asegurar un crecimiento sostenido.

La diversificación de riesgo es clave en la construcción de un portafolio de inversión. Según Costa, el modelo de Hierarchical Risk Parity utilizado para seleccionar los ETFs permite una evaluación más precisa del comportamiento de los activos, lo que resulta en menos errores estadísticos en comparación con métodos tradicionales. Este enfoque ha demostrado ser efectivo, ya que en un backtest realizado entre 2019 y 2026, la cartera generó un retorno promedio superior a CDI + 3% anual. Este rendimiento es significativo, considerando el contexto actual de tasas de interés y la volatilidad del mercado.

Los ETFs han ganado popularidad en Brasil, con un crecimiento del 47,8% en 2025, convirtiéndose en el segundo tipo de inversión más dinámico, solo detrás de los Fondos de Inversión en Derechos Creditórios (FIDC). Este aumento se debe a la flexibilidad que ofrecen los ETFs, permitiendo a los inversores acceder a una amplia gama de activos, desde índices de renta variable como el Ibovespa hasta sectores específicos como commodities y criptomonedas. Además, los ETFs suelen tener tasas de administración más bajas que los fondos tradicionales, lo que los hace aún más atractivos para los inversores minoristas.

Para aquellos que buscan construir un portafolio de inversión, la propuesta de Salomão y Costa incluye 10 recomendaciones, de las cuales 9 son ETFs y 1 es un BDR de ETF. Esta cartera está diseñada para ser copiada automáticamente a través de plataformas como BTG Pactual, lo que facilita el proceso de inversión y permite a los inversores mantenerse actualizados con los cambios realizados por los analistas sin necesidad de rebalancear manualmente su portafolio. Esta opción es especialmente útil para aquellos que no tienen el tiempo o la experiencia para gestionar sus inversiones de manera activa.

Mirando hacia el futuro, es importante que los inversores sigan de cerca la evolución de los ETFs y su desempeño en el mercado. Con la creciente demanda por productos de inversión diversificados y accesibles, los ETFs seguirán siendo una opción relevante en la estrategia de inversión de muchos. Además, la posibilidad de acceder a mercados internacionales y sectores específicos a través de ETFs podría ofrecer oportunidades adicionales para los inversores argentinos que buscan diversificar su exposición más allá de las fronteras locales. La clave será mantenerse informado sobre las tendencias del mercado y las innovaciones en el ámbito de los ETFs, especialmente en un entorno económico que continúa evolucionando rápidamente.