La mora crediticia en Argentina ha alcanzado niveles alarmantes, afectando a más de 6,3 millones de adultos que enfrentan serias dificultades para cumplir con sus obligaciones financieras. Según un informe de la Gerencia de Estudios Económicos del Banco Provincia, la irregularidad en los créditos a familias se disparó del 2,9% en febrero de 2025 al 11,2% en febrero de 2026, lo que representa un aumento de más del 300% en solo un año. Este fenómeno no solo refleja problemas individuales de pago, sino que también pone de manifiesto las grietas profundas en la economía de las familias argentinas, donde 1 de cada 6 adultos mayores de 18 años ya está en situación irregular.

El informe destaca que si se considera el segmento no bancario, que incluye financieras y billeteras digitales, la mora total supera el 14%. A pesar de que la economía argentina muestra algunos signos de recuperación, como la desaceleración de la inflación y cierta estabilidad en el tipo de cambio, la realidad para muchas familias es mucho más sombría. La pérdida de capacidad para sostener compromisos financieros se ha vuelto un problema estructural, exacerbado por el aumento de los gastos fijos, que han crecido a un ritmo mucho más acelerado que los ingresos.

La caída del salario mediano, tanto en el sector público como en el privado, ha sido un factor determinante en este aumento de la mora. El informe del Bapro señala que el salario mediano ha disminuido en comparación con 2023, y el ligero repunte observado a finales de 2024 se ha desinflado rápidamente. Esto ha llevado a que incluso aquellos que mantienen un empleo formal vean reducida su capacidad de pago, lo que se traduce en un aumento de la morosidad. En los últimos dos años, las tarifas de servicios básicos como gas y electricidad han aumentado más del doble que el salario mediano, lo que ha llevado a un deterioro significativo del ingreso disponible de las familias.

El impacto de este deterioro es especialmente preocupante entre los jóvenes. Más del 40% de los menores de 25 años que tomaron créditos enfrentan problemas para pagarlos, un aumento significativo respecto al 25% del año anterior. Este aumento en la morosidad juvenil coincide con un incremento en el desempleo entre los jóvenes, que ha crecido 3,7 puntos en varones y 3 puntos en mujeres menores de 24 años. Esta situación ha generado un ciclo vicioso en el que el acceso al crédito se ha vuelto una trampa, dejando a una generación entera en una situación de vulnerabilidad financiera.

Las diferencias geográficas también son notables. Provincias como Santa Cruz, que han sufrido una caída del 16% en el empleo formal, han visto un aumento de 13,8 puntos porcentuales en la mora crediticia. Sin embargo, incluso en provincias donde se ha creado empleo, como Neuquén y Río Negro, la mora sigue en aumento, lo que indica que el problema va más allá del desempleo y se relaciona con un deterioro más profundo del poder adquisitivo. A medida que las familias han financiado sus gastos cotidianos esperando una recuperación salarial que no ha llegado, el costo de esta dinámica se está volviendo evidente.

Mirando hacia el futuro, el Banco Provincia advierte que cualquier aumento salarial que se produzca podría destinarse a saldar deudas atrasadas en lugar de estimular el consumo. Esto sugiere que el endeudamiento que ha servido como un puente durante la crisis podría convertirse en un freno para la recuperación económica. La situación de la mora crediticia en Argentina, que ha pasado de ser un problema individual a uno estructural, plantea desafíos significativos que requieren atención urgente y soluciones efectivas para revertir la tendencia actual.