La gestora suiza 21Shares ha decidido establecerse en Brasil con el objetivo de lanzar un ETF que ofrezca altos rendimientos en dólares, buscando competir con la tasa de interés Selic, que actualmente se sitúa en niveles significativamente más altos que los de Estados Unidos. Este movimiento representa un paso importante para la compañía, que desde su llegada al país en septiembre de 2025 ha introducido seis BDRs de ETFs. Según Russel Barlow, CEO de 21Shares, la propuesta de un producto cripto que genere retornos sin exponer completamente a los inversores a las fluctuaciones del mercado podría resultar muy atractiva para el contexto financiero brasileño.

La tasa Selic, que actualmente es aproximadamente tres veces mayor que los intereses en Estados Unidos, plantea un desafío para productos de riesgo que intentan ofrecer rendimientos competitivos. La estrategia de 21Shares se centra en las finanzas descentralizadas (DeFi), donde se busca obtener altos rendimientos a través de plataformas que operan sin intermediarios. Aunque existen ETFs que ofrecen exposición a criptomonedas, la propuesta de 21Shares se distingue al incorporar estrategias de yield innovadoras que han surgido en el ámbito DeFi, buscando mitigar el riesgo asociado a este tipo de inversiones.

La gestora, que maneja activos por un valor de 7 mil millones de dólares, también está considerando introducir en Brasil un producto que ya ofrece en Europa, vinculado a STRC, un activo de Strategy que acumula Bitcoin en su balance. Este tipo de acción paga rendimientos periódicos, funcionando de manera similar a un título de renta fija, lo que podría atraer a inversores que buscan ingresos más predecibles en un entorno de alta inflación y tasas de interés elevadas.

La propuesta de 21Shares se alinea con una tendencia creciente en el mercado, donde los grandes inversores institucionales están buscando alternativas a la simple compra de criptomonedas como Bitcoin o Ethereum. En lugar de ello, están interesados en estrategias que generen ingresos de manera más predecible, con un perfil de riesgo que se asemeje al de la deuda corporativa. Esto podría abrir nuevas oportunidades para los inversores argentinos que buscan diversificar sus carteras y explorar el potencial de los criptoactivos sin asumir riesgos excesivos.

Mirando hacia el futuro, 21Shares planea posicionarse para el desarrollo de fondos tokenizados, que representan una evolución en la forma de empaquetar inversiones. A medida que el mercado de criptoactivos continúa evolucionando, la compañía busca estar a la vanguardia de esta transformación, anticipando una posible compresión en las tarifas que cobran las gestoras, un fenómeno que ya ha sido observado en el ámbito de los fondos tradicionales. Los inversores deben estar atentos a los lanzamientos de nuevos productos y a la evolución de la regulación en el sector, que podría influir en la adopción de estos instrumentos en el mercado brasileño y en la región en general.