Según la 9ª edición del Raio-X del Investidor, realizada por la Asociación Brasileña de Entidades de Mercados Financieros y de Capitales (Anbima), en 2025, el 33% de la población brasileña se dedicó a ahorrar, mientras que solo el 10% invirtió en productos financieros. Este estudio, que se basa en 5.832 entrevistas, revela un panorama donde la comprensión de lo que significa 'invertir' varía significativamente entre los brasileños. Para muchos, invertir no se limita a productos financieros, sino que abarca cualquier gasto que se espera que genere un retorno, como la educación de los hijos o la compra de un automóvil.

La investigación también destaca que el concepto de 'poupança' (ahorro) es visto por muchos como un simple acto de guardar dinero, y no como una inversión. Esto se refleja en la forma en que los brasileños manejan sus finanzas, donde el 24% afirma haber invertido, pero muchos de esos 'inversiones' son en realidad gastos en bienes y servicios que mejoran su calidad de vida. Esta confusión conceptual puede ser un obstáculo para el desarrollo de una cultura de inversión más robusta en el país.

En términos de preferencias de inversión, la caderneta de poupança sigue siendo el producto financiero más popular, con un 17% de los encuestados mencionándola como su opción de inversión. Sin embargo, los activos inmobiliarios también son considerados una forma de inversión por un número significativo de brasileños, aunque en menor medida, con un 7% mencionando la compra de propiedades. A pesar de que la inversión en criptomonedas ha crecido, solo el 4% de los encuestados las considera una opción viable, aunque la generación Z muestra un interés creciente en este tipo de activos digitales.

El contexto actual de tasas de interés en Brasil, que han sido recortadas recientemente, podría influir en la decisión de los brasileños de diversificar sus inversiones. Sin embargo, la educación financiera sigue siendo un desafío, ya que muchos todavía ven la inversión como un ámbito exclusivo para los ricos. La Anbima señala que es crucial simplificar la comunicación sobre productos financieros y hacerlos más accesibles para el público en general. Esto podría ayudar a aumentar la tasa de inversión en el país, que actualmente se encuentra en niveles bajos en comparación con otros países de la región.

A futuro, es importante monitorear cómo la educación financiera y las iniciativas de inclusión financiera pueden cambiar la percepción de los brasileños sobre la inversión. Con 8,7 millones de brasileños interesados en comenzar a invertir, hay un potencial significativo para el crecimiento del mercado. Sin embargo, 66,6 millones de personas aún no consideran la inversión como una opción, lo que indica que hay un largo camino por recorrer para fomentar una cultura de inversión más sólida en Brasil.