Morgan Stanley ha revisado al alza su pronóstico para el mercado de robots humanoides en China, anticipando que se enviarán 50,000 unidades este año, casi el doble de su estimación anterior de 28,000. Esta es la segunda vez que el banco de inversión ajusta sus expectativas en 2023, habiendo comenzado el año con una proyección inicial de 14,000 unidades. Este crecimiento en las expectativas se atribuye a una aceleración en la transición de la industria de la demostración a la implementación comercial, un cambio que ha ocurrido más rápidamente de lo que se esperaba.

La firma estima que el mercado de robots humanoides en China alcanzará un valor de 2,000 millones de dólares este año, con proyecciones de crecimiento a 15,000 millones para 2030. Se espera que las entregas anuales alcancen las 446,000 unidades para esa fecha. Este pronóstico se centra únicamente en las ventas externas, excluyendo aquellas destinadas a prototipos, pruebas de pre-orden o uso interno. La rápida adopción de robots humanoides en China se ve impulsada por la verificación comercial, el apoyo político y la retroalimentación de la cadena de suministro, según el analista de Morgan Stanley, Sheng Zhong.

China ha intensificado su esfuerzo por dominar la industria de la robótica, con un número creciente de fabricantes nacionales que compiten por escalar la producción y desplegar robots en entornos reales como fábricas, tiendas de conveniencia y restaurantes. El gobierno de Beijing ha priorizado el desarrollo de la inteligencia artificial incorporada en sistemas físicos, dirigiendo a los gobiernos locales a subsidiar startups con terrenos y espacios de oficina, además de instar a los bancos a ofrecer condiciones de crédito favorables. Este enfoque ha llevado a un aumento significativo en la automatización dentro de las fábricas chinas, superando a otros países en términos de implementación de robótica industrial.

El análisis de la cadena de suministro de Morgan Stanley también indica una comercialización más rápida, destacando la implementación en fábricas y entornos logísticos, así como la expansión en tiendas minoristas no tripuladas y servicios comerciales interactivos. La empresa cotizada en Shanghái, Leaderdrive, se perfila como un beneficiario clave de este auge en la robótica humanoide, con un precio objetivo a 12 meses elevado a 464 yuanes (68 dólares) desde 269 yuanes. Se estima que Leaderdrive podría alcanzar una participación de mercado global del 40% este año, respaldada por un fuerte volumen de envíos y una sólida exposición a clientes.

A pesar de este crecimiento, las empresas de robótica chinas también están mirando hacia la expansión internacional. Seer Intelligent, una compañía de robótica con sede en Shanghái que comenzó a cotizar en Hong Kong, ha diversificado sus ingresos más allá de China, con ventas en más de 65 países que representaron el 18% de sus ingresos totales el año pasado. Sin embargo, la incertidumbre geopolítica y las tensiones comerciales siguen siendo obstáculos significativos. Los responsables de políticas en Washington han expresado su preocupación por el avance de China en inteligencia artificial y los riesgos de depender de la tecnología china. Esto podría influir en la estrategia de las empresas chinas que buscan expandirse en el extranjero, ya que deben cumplir con regulaciones locales y diversificar geográficamente para mitigar riesgos.

A medida que el mercado de robots humanoides en China continúa creciendo, los inversores deben prestar atención a las empresas que se benefician de esta tendencia, así como a las dinámicas geopolíticas que podrían afectar la expansión internacional de estas tecnologías. Las proyecciones de Morgan Stanley sugieren que el mercado de robots humanoides no solo está en una fase de crecimiento, sino que también podría convertirse en un área clave para la inversión en el futuro cercano, especialmente en un contexto donde la automatización y la inteligencia artificial están en el centro de la innovación tecnológica global.