En un contexto de caída sostenida en el precio del bitcoin, las plataformas de criptomonedas están buscando nuevas formas de utilizar los activos que los clientes mantienen en sus carteras. Una de las innovaciones más destacadas es el crédito con garantía en criptoactivos, que permite a los inversores acceder a recursos en reales sin necesidad de vender sus posiciones. En el Mercado Bitcoin, esta línea de préstamos ha otorgado aproximadamente R$ 47 millones hasta la fecha, con un objetivo de alcanzar R$ 100 millones para el final del año, según Fabrício Tota, vicepresidente de Negocios Cripto de la compañía.

El producto acepta diversas criptomonedas como colateral, incluyendo bitcoin, ether, solana y stablecoins como USDT y USDC. Tota señala que esta tendencia no necesariamente indica un cambio en el comportamiento de los inversores tradicionales de criptomonedas, sino más bien una expansión de la base de usuarios en el sector. “El público se ha vuelto más heterogéneo, y no todos son traders”, afirma Tota, sugiriendo que muchos clientes ahora mantienen activos digitales como inversiones a largo plazo, lo que abre la puerta a productos que permiten un uso adicional de estos activos.

La estructura del crédito permite a los clientes tomar hasta el 50% del valor de los activos dados en garantía. Por ejemplo, si una cartera colateraliza R$ 10 mil, el crédito disponible puede llegar a R$ 5 mil. Esta relación ha sido diseñada para mitigar el riesgo asociado a la volatilidad de los criptoactivos. Aunque esta modalidad reduce el riesgo de incumplimiento para la plataforma, no elimina el riesgo para el cliente; si el valor del colateral disminuye significativamente o el préstamo no se paga a tiempo, la garantía puede ser liquidada. Sin embargo, antes de que esto ocurra, los clientes reciben alertas y tienen la opción de aportar más garantías o liquidar anticipadamente el contrato.

Las tasas de interés para este tipo de crédito oscilan entre el 1,69% y el 1,79% mensual, un costo que es más bajo en comparación con otras modalidades de crédito sin garantía, gracias a la existencia del colateral. Tota enfatiza que el uso responsable del crédito es fundamental, afirmando que “la deuda no es mala, siempre que sea una deuda de calidad”. Los fondos obtenidos a través de estos préstamos pueden ser utilizados tanto dentro de la plataforma como fuera de ella, con algunos clientes optando por reinvertir en criptoactivos o retirar los fondos mediante Pix para otras necesidades.

Esta modalidad de crédito con criptoactivos como garantía aún está limitada a empresas que pueden custodiar y liquidar los activos de manera eficiente. Tota destaca que esta es una diferencia clave con el crédito bancario tradicional, donde activos como bitcoin y ether rara vez son aceptados como colateral. A nivel global, el valor de los activos bloqueados en operaciones de crédito dentro de blockchains asciende a aproximadamente US$ 36 mil millones, con cerca de US$ 24 mil millones en préstamos activos, lo que indica un crecimiento significativo en este sector.

Para el futuro, el desafío radica en educar a los usuarios que no están familiarizados con el proceso de crédito en blockchain. Tota menciona que la mayoría de las personas utilizan estas plataformas para resolver necesidades de crédito, más que por la tecnología en sí. A medida que el sector de criptomonedas continúa evolucionando, será crucial observar cómo estas nuevas modalidades de crédito impactan el comportamiento de los inversores y la adopción de criptoactivos en la región, especialmente en un país como Argentina donde la inflación y la búsqueda de alternativas de inversión son constantes.