El mercado de activos tokenizados ha experimentado un crecimiento notable, alcanzando más de $33 mil millones en el último año. John Hoffman, exejecutivo de Invesco y Grayscale, ahora en Ondo Finance, destaca que esta tendencia está en sus primeras etapas y que la mayor ola de demanda está aún por llegar, impulsada por la inteligencia artificial (IA). Según Hoffman, la convergencia de la infraestructura blockchain y la IA podría transformar los mercados de capitales en la próxima década, permitiendo que agentes autónomos participen activamente en la compra, venta y asignación de capital a través de productos de inversión tokenizados.

La tokenización de activos se asemeja a los primeros días de los fondos cotizados en bolsa (ETFs), que inicialmente enfrentaron escepticismo antes de convertirse en un pilar del acceso a los mercados. En la década de 2000, el mercado de ETFs tenía aproximadamente $200 mil millones en activos, mientras que hoy en día se acerca a los $20 billones a nivel global. Este crecimiento exponencial sugiere que la tokenización podría seguir un camino similar, pero a un ritmo más acelerado. La digitalización de los mercados, según Hoffman, no solo aumentará el tamaño de los mismos, sino que también mejorará la eficiencia y la velocidad de las transacciones.

Citi estima que el mercado de activos tokenizados podría alcanzar los $5.5 billones para 2030, mientras que un pronóstico de Boston Consulting Group y Ripple sugiere que la oportunidad podría ser de hasta $18.9 billones para 2033. Este crecimiento está respaldado por el interés de bancos de Wall Street, gestores de activos y bolsas que están experimentando con versiones tokenizadas de bonos, fondos y acciones, apostando por la infraestructura blockchain para optimizar los mercados.

Para los inversores, la tokenización representa una nueva frontera en la gestión de activos. Hoffman visualiza un futuro donde los portafolios son gestionados de manera profesional y en tiempo real, ajustándose a las condiciones del mercado y a los cambios de datos. Esto implica que los inversores podrían beneficiarse de una gestión más dinámica y adaptativa, lo que podría resultar en mejores rendimientos ajustados al riesgo. Sin embargo, para que esto se materialice, es necesario desarrollar una infraestructura de corretaje prime tokenizada y estrategias de gestión de activos que operen de manera nativa en redes blockchain.

A medida que Ondo avanza en esta dirección, ofreciendo productos tokenizados de Tesorería de EE. UU. y planeando expandirse a acciones, ETFs y futuros perpetuos, los inversores deben estar atentos a cómo se desarrollan estas iniciativas. La evolución de la tokenización y su integración con la IA podría redefinir el panorama de las inversiones, y es crucial que los participantes del mercado sigan de cerca estos avances para capitalizar las oportunidades que surjan en este nuevo entorno financiero.