El crecimiento del consumo de tokens en el ámbito de la inteligencia artificial (IA) ha sido asombroso, alcanzando un incremento de 17 veces en el último año. Este dato resalta la creciente demanda de infraestructura de IA, que aún se encuentra en sus primeras etapas de desarrollo. A medida que las empresas continúan invirtiendo en capacidades de IA, la necesidad de recursos computacionales y de infraestructura se vuelve crítica, lo que podría llevar a una escasez si la inversión no se acelera adecuadamente.

Históricamente, la inversión en infraestructura de IA en Estados Unidos representa aproximadamente el 0.8% del PIB, en comparación con el 4.5% que se destinó a ferrocarriles en el Reino Unido durante la década de 1860. Esto indica que, aunque la inversión en IA está aumentando, todavía está lejos de alcanzar niveles históricos de otras transformaciones tecnológicas. La comparación con el gasto en infraestructura de telecomunicaciones en los años 90, que alcanzó el 1.5% del PIB antes de un colapso, sugiere que el sector de IA podría estar en una fase temprana de crecimiento, lo que plantea interrogantes sobre la sostenibilidad de este auge.

La creciente adopción de la IA está transformando la forma en que los inversores deben considerar sus carteras. A medida que las empresas buscan adaptarse a la demanda de IA, se están dando cuenta de que no solo se trata de invertir en el sector tecnológico, sino de adoptar un enfoque temático que permita una exposición más precisa a las tendencias disruptivas. Esto se traduce en una mayor utilización de fondos cotizados en bolsa (ETFs) temáticos, que han crecido más de 11 veces en la última década, aunque la asignación promedio en carteras de asesores financieros sigue siendo relativamente baja, en torno al 3.6%.

Para los inversores, esto significa que hay oportunidades significativas en sectores que están alineados con el crecimiento de la IA, como la infraestructura, los semiconductores y el software. Las empresas que están en la vanguardia de la construcción de esta infraestructura, así como aquellas que desarrollan modelos de lenguaje y aplicaciones de IA, están bien posicionadas para beneficiarse de esta tendencia. Sin embargo, también hay riesgos asociados, especialmente si la inversión no se mantiene al ritmo de la demanda.

Mirando hacia el futuro, es importante que los inversores sigan de cerca la evolución del gasto en infraestructura de IA y cómo esto se traduce en oportunidades de inversión. La proyección de que la inversión en infraestructura global podría superar los 100 billones de dólares para 2040, impulsada por la IA y otros factores, sugiere que estamos en el umbral de un cambio significativo en el panorama económico. La vigilancia de las tendencias en la adopción de IA, así como el desarrollo de activos tokenizados, será crucial para identificar oportunidades de inversión a largo plazo.