Las empresas vinculadas a la inteligencia artificial (IA) continúan siendo las preferidas por los analistas financieros, a pesar de las tensiones geopolíticas que han marcado el panorama global en los últimos meses. La guerra entre Estados Unidos e Irán ha generado incertidumbre, pero los expertos sugieren que es momento de mirar más allá de la volatilidad diaria y enfocarse en las compañías que están dando forma al futuro. En este contexto, las acciones de gigantes como Google, Meta y Microsoft, que forman parte de las llamadas Siete Magníficas de Wall Street, se presentan como opciones atractivas para los inversores argentinos a través de los Cedears, que permiten acceder a estos activos en pesos y están indirectamente dolarizados.

En el último mes, el mercado ha comenzado a recibir los resultados de las empresas que componen el S&P 500, con cerca del 60% de las compañías ya reportando. Los resultados han sido alentadores, especialmente en lo que respecta a la demanda relacionada con la IA, impulsada por la inversión sostenida de grandes corporaciones en infraestructura tecnológica. Gabriel Proruk, analista senior de Invertir en Bolsa (IEB), destaca que, aunque el panorama es positivo a mediano y largo plazo, las elevadas valuaciones de estas empresas requieren un enfoque prudente en la estrategia de inversión. Esto implica considerar tanto el crecimiento potencial como los riesgos asociados a la volatilidad del mercado.

Damián Vlassich, líder de Estrategias de IOL Inversiones, sugiere que los inversores armen un portafolio que capitalice el crecimiento estructural de las tecnológicas. En este sentido, menciona a Taiwán Semiconductores (TSMC), que controla más del 70% de los ingresos globales en fundición avanzada, como una opción sólida. Microsoft y Google son vistas como los pilares de la inversión en tecnología, gracias a su posición dominante en servicios de nube e inteligencia artificial, así como a sus fundamentos financieros robustos. Para quienes buscan un perfil de inversión más agresivo, Meta se presenta como una alternativa atractiva debido a su valoración relativamente baja en comparación con su potencial de crecimiento.

Además, Proruk recomienda el ETF de semiconductores (SMH) para aquellos que deseen exponerse al ciclo de inversiones en infraestructura de IA. También menciona el Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP), que ofrece una diversificación que puede ayudar a mitigar la volatilidad del índice. En términos de sectores, la infraestructura para centros de datos se destaca como uno de los más prometedores, impulsado por la creciente demanda de IA y servicios en la nube. Sin embargo, este crecimiento enfrenta desafíos, especialmente en lo que respecta a la provisión de energía, lo que hace que las soluciones energéticas sostenibles sean cada vez más relevantes.

Matías Mininni, gerente de ideas de inversión en Balanz, subraya la importancia de considerar empresas que ofrezcan soluciones energéticas sostenibles, recomendando un horizonte de inversión de al menos cuatro años. Activos como Vista (VST) y ETFs que agrupan proveedores de servicios públicos son opciones a considerar. También se menciona a General Electric Vernova (GEV) como un actor clave en el sector energético, especialmente en el desarrollo de turbinas y reactores modulares. Por último, el ETF del sector uranio (URA) se perfila como una alternativa interesante para aquellos que buscan diversificación en sus inversiones energéticas.

En cuanto a la diversificación geográfica, los ETFs de Europa (IEUR) y Brasil (EWZ) son considerados como posiciones estratégicas para evitar la sobreexposición al mercado estadounidense. Esta diversificación puede ser crucial en un contexto donde las tensiones geopolíticas y económicas pueden afectar a los mercados de manera desigual. Los inversores deben estar atentos a los próximos reportes de resultados y a la evolución de las tensiones en Medio Oriente, que podrían influir en la dinámica del mercado en el corto plazo.