En una semana marcada por el dinamismo en el sector tecnológico, las acciones de Intel y Advanced Micro Devices (AMD) han experimentado un crecimiento notable, con incrementos de aproximadamente 25% cada una. Este cambio de tendencia se produce en un contexto donde Nvidia, que había dominado el mercado de la inteligencia artificial (IA) desde el lanzamiento de ChatGPT en 2022, parece estar perdiendo protagonismo. A pesar de que Nvidia sigue siendo una de las empresas más valiosas del mundo y proyecta un crecimiento de ingresos del 70% para este año fiscal, los inversores están diversificando sus apuestas hacia otros fabricantes de chips que están emergiendo con fuerza en el sector de la IA.

El análisis de Mizuho destaca que este podría ser un "cambio de guardia" en la industria de la IA. Empresas como Micron, que produce memoria, y Corning, fabricante de cables de fibra óptica, también han visto aumentos significativos en sus acciones, con Micron subiendo más del 37% y Corning alrededor del 18%. Estos movimientos reflejan una creciente confianza en que la demanda de componentes avanzados para centros de datos se mantendrá fuerte en los próximos años, impulsada por una escasez global de memoria que ha elevado los precios y ha convertido a Micron en uno de los activos más atractivos del último año.

La situación actual del mercado de memoria, dominado por Micron y los gigantes surcoreanos Samsung y SK Hynix, ha llevado a un aumento en los precios, lo que ha beneficiado a las empresas involucradas en este sector. Micron, en particular, ha visto su capitalización de mercado superar los 800 mil millones de dólares, con un aumento de más del 750% en el último año. Este fenómeno se debe a que la oferta no puede satisfacer la demanda, lo que ha permitido a los productores de memoria obtener márgenes de ganancia significativos. La demanda de unidades de procesamiento central (CPU), que son esenciales para computadoras y smartphones, también está resurgiendo, ya que los desarrolladores de IA están comenzando a diversificar su uso más allá de las unidades de procesamiento gráfico (GPU) de Nvidia.

AMD ha reportado resultados trimestrales que superan las expectativas, impulsados por un crecimiento sólido en el sector de centros de datos. La compañía ahora proyecta un crecimiento del 35% en el mercado de CPU para servidores en los próximos tres a cinco años, un aumento significativo respecto a su pronóstico anterior del 18%. Este cambio en las proyecciones sugiere que la adopción de agentes de IA está impulsando una demanda considerable en el ciclo de adopción de IA, lo que podría tener implicaciones positivas para los inversores en el sector tecnológico.

La recuperación de Intel, que había perdido terreno frente a AMD en el mercado de CPU, también es notable. La acción de Intel tuvo su mejor mes en abril, más que duplicándose, y ha continuado su ascenso con un aumento del 33% en los primeros días de mayo. Recientemente, se reportó que Intel y Apple han llegado a un acuerdo para que Intel fabrique algunos procesadores para dispositivos de Apple, lo que podría consolidar aún más la posición de Intel en el mercado. A medida que el sector de la IA sigue evolucionando, los inversores deben estar atentos a los desarrollos en la producción de chips y a cómo las empresas están adaptando sus estrategias para capitalizar la creciente demanda de tecnología de IA.