La cadena de farmacias Pague Menos (PGMN3) ha anunciado su regreso al mercado de capitales con una nueva oferta subsecuente de acciones, seis meses después de su última emisión. La compañía busca captar hasta R$ 900 millones en la B3, dependiendo de la demanda, con el objetivo de fortalecer su capital de trabajo y financiar su expansión en Brasil.

La oferta inicial contempla la emisión de 70 millones de acciones ordinarias, de las cuales 35 millones serán nuevas y se destinarán directamente al capital de la empresa. La otra mitad corresponde a una distribución secundaria, donde accionistas relevantes, incluida la familia fundadora Queiroz, venderán parte de sus participaciones. Este movimiento permite a los accionistas obtener liquidez y reducir deudas, mientras que la empresa se enfoca en su crecimiento.

La acción de PGMN3, que cerró a R$ 7,20 el 26 de febrero, podría generar una recaudación de aproximadamente R$ 504 millones en su oferta base. Sin embargo, existe la posibilidad de aumentar la oferta en un 78,6% si la demanda es alta, lo que podría llevar la recaudación total a cerca de R$ 900 millones. La fijación del precio por acción está programada para el 10 de marzo, con el inicio de las negociaciones el 12 de marzo.

Este regreso al mercado es significativo, ya que Pague Menos había captado R$ 243,48 millones en su última oferta, que no cumplió con las expectativas de demanda. La nueva estrategia de expansión geográfica y optimización logística es crucial en un sector altamente competitivo, donde la escala es fundamental para ganar participación de mercado.