La reciente actualización de la cartera internacional de Empiricus Research ha puesto de relieve la inclusión de acciones de Nvidia (NVDC34) y Netflix (NFLX34) en un contexto marcado por la inestabilidad geopolítica en el Medio Oriente. Este conflicto ha generado una volatilidad significativa en los mercados, donde cada noticia proveniente de Estados Unidos, Israel e Irán es rápidamente incorporada en las valoraciones de las bolsas globales. En particular, el precio del petróleo ha visto un aumento considerable, alcanzando casi los 120 dólares por barril, lo que ha impactado en la dinámica de inversión en sectores como el energético y el tecnológico.

El Estrecho de Ormuz, por donde transita aproximadamente el 20% de la producción mundial de petróleo, se ha convertido en un punto crítico. La reciente escalada de tensiones ha llevado a una apreciación del crudo, que cerró marzo en torno a los 100 dólares, lo que representa un incremento del 65% desde inicios de 2026. Esta situación ha llevado a que el sector energético se convierta en el principal beneficiado en el primer trimestre, aunque también se han destacado sectores defensivos como Utilities y Bens de Consumo, debido a las preocupaciones sobre el poder adquisitivo global.

En contraste, sectores que tradicionalmente se asocian con el crecimiento, como Tecnología y Consumo Discricionario, han enfrentado un desempeño más débil. La política monetaria de la Reserva Federal de EE. UU. ha influido en este panorama, con la decisión de mantener las tasas de interés sin cambios, lo que ha generado un cambio en las expectativas de los inversores respecto a posibles recortes en el futuro. La curva de tasas, que antes anticipaba reducciones, ahora sugiere que las tasas se mantendrán estables al menos hasta mediados de 2027, lo que podría afectar la rentabilidad de las acciones tecnológicas.

La actualización de la cartera ha implicado la salida de acciones de Amazon, Alibaba y Novo Nordisk, que no lograron cumplir con las expectativas del mercado. En su lugar, se han incorporado acciones de Netflix, Nvidia y SLB. La elección de Netflix se basa en su reciente caída de más del 30% desde finales de 2025, lo que podría presentar una oportunidad de compra, especialmente con la próxima divulgación de resultados que podría servir como catalizador para un repunte. Nvidia, por su parte, se posiciona como un líder en la nueva ola de tecnología de inteligencia artificial, con proyecciones de ingresos que superan el billón de dólares entre 2025 y 2027, lo que representa un crecimiento significativo en sus ventas.

Finalmente, la inclusión de SLB se justifica por la expectativa de que el precio del petróleo se mantenga elevado, lo que podría impulsar la demanda de servicios en el sector energético. La experiencia y el historial de SLB como proveedor de servicios en este ámbito la posicionan favorablemente para beneficiarse de cualquier mejora en la situación geopolítica. En este contexto, los inversores deben estar atentos a la evolución de los precios del petróleo y a las decisiones de política monetaria en EE. UU., ya que estos factores influirán en el rendimiento de las acciones tecnológicas y energéticas en el corto y mediano plazo.